助理咨询师 邱熙悦

随着中国经济的快速发展和居民生活水平的不断提高，定制家居行业逐渐成为家居市场的重要组成部分。从最初的定制衣柜、橱柜到如今的全屋定制、智能家居，定制家居行业经历了从萌芽到快速发展的多个阶段。本文详细分析定制家居行业的发展历程、市场规模、竞争格局以及未来趋势，从CR4企业的财务数据出发，探讨其成功的关键因素。

一、定制家居行业发展历程

定制家居行业的发展可以追溯到2001年前后，索菲亚和欧派等企业率先进入市场，以定制衣柜和橱柜为主要产品，标志着行业的萌芽。2005年至2015年，行业进入快速发展期，受益于房地产市场的高速增长，装修需求增加，定制家具逐步由单品定制向全屋定制扩展。2016年至2020年，行业迎来资本化阶段，索菲亚、欧派、尚品宅配等龙头企业相继上市，市场集中度不断提升。2021年至今，定制家居进入多元化与精细化阶段，服务范围从定制家具扩展到整装（智能家居、软装配套）领域，布局全渠道营销，包括线上电商和线下体验店，提供从设计、生产到安装的一站式解决方案，强调用户体验。

二、市场规模与增长趋势

从产业链来看，定制家居的上游主要为木材、铝材、玻璃等原材料，生产企业众多、供给充足，对行业的控制能力较弱；而产业链下游的消费者需求与房地产行业景气度强相关，具有一定周期性，是定制家居产业链的核心驱动因素。

来源：国盛证券研究所、WIND

根据中商情报网的数据，定制家居行业的市场规模逐年增加，但增长率在逐年下降。2023年市场规模达到5271亿元。

由下图，2022年新房装修套数占比为43.16%，预计2024、2025年将下降为36.03%和32.65%。这说明未来增长点主要在于以旧换新政策背景下，旧房改造和二手房翻新需求的增加。此外，随着我国城镇化的推进，三四线及以下城市的消费需求显著上升，也为定制家居行业提供了新的市场空间。

奥维云网《中国家装市场八大机会》

三、客户需求与渠道下沉

客户需求正在向一站式服务、个性化、智能化转变。消费者不再满足于传统的家居产品，而是更加注重整体家居解决方案和个性化定制服务。同时，下游渠道正在从一二线城市下沉到三四线城市，从传统大卖场转向“社区小店”模式。这种转变不仅降低了租金成本，还提高了消费者的购物体验。

注：尚品宅配的“小橙店”，图片源于网络

四、竞争格局与行业分析

定制家居行业市场集中度较低，CR4的企业市场占比仅为8.63%，CR9占比11.40%，呈现“大行业、小企业”的特点。

头部企业通过品牌效应、规模效应、下游渠道拓展不断提升集中度，尾部企业通过本地化优势和价格优势抢占下沉市场份额，而中部企业的市场空间受到挤压，同质化竞争加剧。此外，还有来自家装（尚层装饰）、家电（美的）、互联网（土巴兔）等领域的竞争者的跨界企业进入，竞争边界模糊。

细观行业CR4（前四大企业）2023年的财务数据，发现其打法各有不同。

从总营收和净利率来看，欧派家居都一骑绝尘，是当之无愧的龙头企业。从销售费用率上看，尚品宅配的销售费用占比最高，主要是因为在直营模式投入较多，花费大量的人力物力进行销售和管理，同时也反映出其对销售费用的管控能力较弱，还未形成欧派家居那样的规模效应。从研发费用率来看，志邦家居和欧派家居是相对更加注重研发的企业，持续专注于新材料、新产品的研发创新，紧跟消费者需求的变化，向“大家居定制”逐步转型，提出全屋定制的多样化服务方案。具体的CR4成长战略对比分析如下：

六、未来发展趋势

1. 智能化与环保化：随着消费者对智能家居和环保材料的需求不断增加，定制家居企业将更加注重智能化和环保化产品的研发和推广。

2. 渠道下沉与市场拓展：定制家居企业将继续推进渠道下沉，拓展三四线及以下城市的市场空间，提高市场覆盖率。

3. 个性化与定制化服务：随着消费者对更高品质生活的追求，定制家居企业将更加注重个性化和定制化服务，提升消费者的购物体验。

七、结论

定制家居行业经历了从萌芽到快速发展的多个阶段，市场规模逐年增加，但增长率在逐年下降。未来，随着以旧换新政策的实施和城镇化进程的推进，存量房的装修将成为新的增长点。欧派家居作为行业的龙头企业，通过全品类、全渠道布局，技术创新与研发投入，品牌建设与市场推广，高效的供应链管理，取得了显著的成功。行业内其他CR4的企业也在通过加大销售渠道铺设和提高研发投入占比等不同策略在积极转型。未来，定制家居行业将继续向智能化、环保化、个性化方向发展，企业需要不断创新和调整战略，以应对市场的变化和挑战。